三星暂停采购传闻或导致上游进一步减产 面板股今天低开

6月17日上午,星暂三星电子暂停采购至7月底的停采天低消息在业界流传,面板股今天开盘走低。购传股今imtoken官网

有消息称,闻或6月15日下午,上游三星电子要求所有事业群暂停采购,进步减产通知一些供应商推迟或削减零部件发货至7月底,面板因需要盘点内部库存。星暂奥维睿沃(AVC Revo)6月17日发文称,停采天低京东方、购传股今TCL华星、闻或imtoken官网惠科等面板厂均表示确实收到三星电子要求暂停出货的上游口头通知。

第一财经记者6月17日上午向三星中国有关人士求证此事。进步减产对方表示,面板根据几家供应商的星暂情况推测整个三星电子的情况,以偏概全;三星电子是事业部运营制,三星电子让所有事业部暂停采购,完全没可能。

受相关消息影响,前几天曾普涨甚至涨停的面板股,6月17日开盘股价走低。上午9点30分,京东方(000725.SZ)3.85元/股,跌1.28%;TCL科技(000100.SZ)4.44元/股,跌1.33%;维信诺(002387.SZ)6.61元/股,跌0.45%;深天马(000050.SZ)9.56元/股,跌0.83%;三利谱(002876.SZ)38.74元/股,跌0.95%;鸿利智汇(300219.SZ)8.62元/股,跌2.05%;彩虹股份(600707.SH)4.75元/股,跌2.46%。

第一财经记者获悉,三星电子2022年6月初已正常下单,但6月15日通知供应商这个月还没出货的订单暂停出货,涉及电视面板、IT面板、手机面板及半导体等电子原材料。预计7月才恢复拉货。面板厂正跟三星电子沟通协商。

奥维睿沃总经理陈慧向第一财经记者分析说,三星电子突然暂停面板采购,是因为今年以来三星电子销售未达预期。俄罗斯每年有约700万台的电视出货,三星电子占据26%的份额。如果今年三星在俄罗斯持续停售电视,单在俄罗斯市场就将丢失150万台的出货量。预计三星电子今年二季度电视整机出货同比下降2.9%,三季度在去年低基数下将小幅增长4.8%。

三星电子旗下的三星显示2022年6月彻底退出液晶面板业务。为保证供应链安全,三星电子去年四季度开始采取高库存策略,今年一季度库存维持在14-15周。随着俄罗斯市场停售及主要发达市场出货低迷,三星电子从今年2月开始对面板采购计划砍单。但是,即便采购量已大幅减少,三星电子库存始终处于高位,6月初电视整体库存仍高达16周。

奥维睿沃估计,三星电子4、5月实际电视面板采购量250万片和220万片;6月原计划采购350万片电视面板,现在暂停采购后,6月实际采购量可能不到200万片。在此情况下,面板价格反弹承压,面板厂必须采取更激进的减产计划。

群智咨询(Sigmaintell)的研究数据显示,受地缘冲突、通胀、疫情等因素影响,2022年一季度全球电视出货数量同比下降7.1%,二季度需求超预期收缩,预计出货数量同比降幅扩大到8.8%。下半年需求形势依然不容乐观,预计2022年全球电视市场出货量回落至2.22亿台,同比下滑4.9%,创近十年的历史新低。

在此情况下,面板及彩电企业以升级促增长。群智咨询预计,2022年全球120Hz等高刷新率电视的出货规模达2300万台,渗透率提升至10%以上;2022年全球Top 6电视品牌厂商80英寸以上电视规划出货总量超300万台,同比增长近40%。

群智咨询总经理李亚琴向第一财经记者分析说,终端需求不及预期以及高库存压力,不只三星一个品牌,全球消费电子品牌均面临这些共同问题,头部品牌因体量大而表现比较突出。“应对全球消费电子需求下行和品牌激进去库存,面板厂目前的减产幅度还不够,应加大减产力度。”